旱柳木质坚韧，花纹秀丽，色泽柔和，简洁清雅，宜于制作家具和用于雕刻。细的柳支可用于编制柳筐柳帽等用具和其他轻巧的工艺品。
旱柳还是宁夏农村的主要建筑用材，柳树皮极富纤维质，是造纸的好原料。木材白色，质轻软，比重0.45, 供建筑器具、造纸、人造棉、等用；细枝可编筐。木材白色，轻软，纹理直，但不耐腐，可供建筑、农具、造纸等用；枝条可编筐。
旱柳的嫩枝叶，绵羊、山羊喜食，牛偶食；干枝叶，牛、羊、骆驼均喜食。其蛋白质和脂肪含量均较高，对羔羊有促进发育作用。每公顷330株，17至20年生柳林，可产干枝叶3600kg，是良好的饲料来源。
柳历来为中国人民所喜爱，自古以来就成为重要的园林及城乡绿化树种，最宜沿河湖岸边及低湿处、草地上栽植；亦可作行道树、防护林及沙荒造林等用。花有蜜腺，是早春树种之一。宋代进士张舜民针对灵州（今灵武）一带柳树成林却屡遭厄运发出感叹：“灵州城下千株柳，总被官司砍作薪，他日玉关归去路，将何攀折赠行人？”。现今永宁县大观桥绿柳成行，风光秀丽，成为宁夏“八景”之一。
每逢端阳节，家家户户总要门前插柳挂杨，以兆兴旺。这虽然是古代宁夏人民的传统习俗，如今在宁夏农村却依然如故。柳是“留”的谐音，“折柳”以示“挽留”，故此“折柳送客”乃宁夏盛行一时的礼仪。回族妇女擅长的“口弦”，是以柳叶或柳枝管皮作簧片。
旱柳枝条柔软，树冠丰满，是中国北方常用的庭荫树、行道树。常栽培在河湖岸 边或孤植于草坪。
